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策略名称: 沪深300分阶段定投（估值加权+趋势过滤版）
策略类型: 分阶段定投 + 估值加权 + 趋势过滤
更新时间: 2025-11-12

策略目标:

• 平滑成本
• 降低高位追涨风险
• 提升中长期收益率
• 自动化每日执行提示

核心思路:

• 分阶段定投: 根据指数位置和市场阶段调整定投金额
• 估值加权: 根据历史分位和中枢波动对买入金额加权
• 趋势过滤: 利用短期均线判断市场趋势，避免高位追涨
• 智能暂停: 高估或连续下跌触发暂停，保护本金

参数设置:
总资金: 10000
安全预留比例: 20%
基础定投金额: 200
跌幅加码规则:
– 下跌1% → 200元
– 下跌2% → 300元
– 下跌3% → 400元
估值加权规则:
历史分位法:
低估: <25% 中估: 25%-75% 高估: >75%
中枢波动法:
中枢: 历史平均PE
σ: 历史PE标准差
低估: PE < 中枢-σ 中估: 中枢-σ ≤ PE ≤ 中枢+σ 高估: PE > 中枢+σ
复合判定:
低估: 历史分位<25% 或 PE < 中枢-σ 中估: 历史分位25%-75% 且 PE在中枢±σ 高估: 历史分位>75% 或 PE > 中枢+σ
买入加权:
低估: 基础金额 × 1.3~1.5
中估: 基础金额 × 1.0
高估: 基础金额 × 0.5~0.7

趋势过滤:
短期均线: 5日/10日
趋势向上: 买入金额减少或暂停
趋势向下或震荡: 正常加码

暂停机制:
条件:
– 连续下跌 ≥3天 且累计跌幅 ≥4%
– 估值高估
– 累计投入占比 ≥50%
暂停天数: 3
恢复条件:
– 暂停期结束
– 指数止跌反弹

每日执行流程:

1. 输入当日收盘价、涨跌幅、PE估值
2. 自动计算历史分位、PE中枢、趋势信号、市场阶段
3. 根据跌幅+估值+趋势确定基础买入金额和加权金额
4. 检查是否触发暂停条件，若暂停则买入金额为0
5. 记录买入金额、累计投入、剩余资金
6. 日终更新每日监控表和买入记录表

每日监控表字段:

• 日期
• 收盘价
• 涨跌幅%
• PE(TTM)
• 历史分位%
• 中枢PE
• PE标准差σ
• 低/中/高估判定
• 市场阶段（低位/中位/高位）
• 趋势信号（向上/震荡/向下）
• 连续下跌天数
• 累计跌幅%
• 暂停状态
• 暂停原因
• 基础买入金额
• 调整后买入金额
• 累计投入
• 剩余资金

买入记录表字段:

• 日期
• 基础买入金额
• 调整后买入金额
• 累计投入
• 剩余资金
• 备注

风险提示:

• 历史回测不代表未来收益
• 高位追涨风险仍存在
• 请根据个人风险承受能力调整资金和加码系数

扩展方向:

• 可加入宏观指标（利率、M2、CPI）调整买入权重
• 自动化获取行情及估值数据
• 可进行历史回测与收益曲线分析
• 可生成每日操作报告和可视化图表